Рекомендации по рынку на 11.01.10

Первая торговая сессия в новом году предположительно начнется с уверенного гэпа вверх, чему будут способствовать повысившиеся цены на нефть, подросший S&P 500, слабый доллар.

Первая торговая сессия в новом году предположительно начнется с уверенного гэпа вверх, чему будут способствовать повысившиеся цены на нефть, подросший S&P 500, слабый доллар.
Фьючерс на нефть сорта Brent в ходе торгов седьмого-восьмого января консолидировался в диапазоне $81-82, пробив значимый уровень сопротивления на $80 за баррель. В случае продолжения торговли выше $80 можно ожидать выход в район $85-90. Возвращение ниже $80, скорее всего, приведет к повторной отработке диапазона $75-80. Несмотря на присутствующие опасения разворота, пока ситуация складывается больше в пользу “быков”.
Индекс S&P 500 в первых числах января продолжил восходящее движение, закрепив пробой сопротивления на 1120 пунктах. По итогам восьмого января был достигнут район 1145 пунктов. Ожидаем продолжение “бычьего” тренда с потенциальной целью на 1200 пунктах, что обусловлено выходом из диапазона 1080-1120 пунктов, где S&P 500 провел большую часть ноября, практически весь декабрь. Близкий стоп по спекулятивным “длинным” позициям можно разместить ниже 1130 пунктов. Основной стоп-лосс по “лонгам” ниже 1115-1120 пунктов.
Комплексные данные по рынку труда США (основная новость прошедшей недели) отразили неожиданное сокращение числа рабочих мест. Экономика США потеряла в декабре 85 тыс. рабочих мест. Консенсус-прогноз предполагал изменение показателя в диапазоне от минус 50 тыс. до плюс 40 тыс. Безработица при этом сохранилась на уровне в 10%.
Тем не менее, американские фондовые индексы подросли по итогам пятницы, что связывают с позитивными корпоративными новостями (UPS, Alcoa, AK Steel), а также ожиданиями относительно сохранения стимулирующей денежно-кредитной политики ФРС США на фоне слабости рынка труда.
В ходе азиатской торговой сессии сегодня преобладают покупки. Инвесторов поддерживают сильные данные по экономике Китая. Экспорт из КНР в декабре вырос на 17,7% по сравнению с периодом годом ранее. Надежды на восстановление экономики Китая также привели к росту цен на сырьевые фьючерсы, что должно позитивно отразиться на российском фондовом рынке.
Таким образом, в ходе открытия торгов понедельника ожидаем преодоление 1400 пунктов по Индексу ММВБ. Ближайшие цели роста расположены на 1430, 1450, 1470, 1500 пунктах.
Стоп по “длинным” позициям рекомендуем разместить ниже 1400 пунктов, либо ниже открытия понедельника. Консервативный стоп-лосс по “лонгам” расположен за 1340 пунктами. В случае старта ралли возможно достижение района 1550-1600 пунктов по Индексу ММВБ в течение ближайших недель.
Основные новости недели:
- вторник, сальдо внешнеторгового баланса США за ноябрь (16.30 мск);
- четверг, розничные продажи в США за декабрь (16.30 мск);
- пятница, Индекс потребительских цен за декабрь (16.30 мск), промышленное производство в декабре (17.15 мск).
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “сокращать позиции”;
Спекулянтам – “играть на повышение”.

Управляющий активами Волынский Александр